こんにちは。ひとりです。
SBIアセットから新しい投資信託が登場します。
- SBI米国小型成長株ファンド（愛称：グレート・スモール）
名前の通り米国小型銘柄を対象にした投資信託で、信託報酬は年1.5675％です。
米国小型株の成長は私も注目しており、下記の米国ETFを通じて今年から投資しています。
- iShares S&P SmallCap 600 Index（IJR）
同ETFは「スタンダード･アンド･プアーズ Small Cap 600 インデックス」をベンチマークとするため、費用は年0.07%と上記の投資信託よりも割安です。
SBI米国小型成長株ファンドで特徴的なのが、実績報酬を導入している点です。成績次第で基本報酬に付加される費用です。
信託報酬
- 基本報酬（年1.5675％）
- 実績報酬（超過額の11％）
投資信託の基準価額が「ハイ・ウォーター・マーク」を上回った場合に、その超過額の11％が毎日割り引かれます。ハイ・ウォーター・マークとは、川に設置してある水位標（最高水位線）のことです。
購入者にとっては「実績報酬」の仕組みは良いと思いますが、それは基本報酬が割安の場合です。同投資信託のように、基本報酬が1.5%超のうえに実績報酬が付加されてはたまったものではありません。
米国小型株へ投資するなら、米国ETFを通じた投資が最適かと思います。小型株となると値動きの幅が大きくなるため、個別銘柄は避けたほうが良いと思います。
